XPJ(中国)

01

2015

-

09

集成电路基金传买Global Foundries取14奈米技术 快马加鞭追赶台积电

作者：

大陆半导体红色供应链再下猛药，传出*集成电路产业投资基金(简称大基金)看中GlobalFoundries，希望藉此快速拿到14奈米FinFET制程技术的门票。若真的成局，对于台积电恐怕是一大冲击。
 
 
半导体业界传出，近期大陆管理大基金的华芯投资透过投资银行洽询与GlobalFoundries合作的可能性，而握有GlobalFoundries多数股权的阿布扎比投资方也传出有意出售持股，因此大基金有意买GlobalFoundries的传言在业界不胫而走。
 
 
业界推测，由于大陆半导体产业规划以中芯*为核心，此一布局极可能是为了让中芯*快速进入FinFET世代。只是GlobalFoundries技术来自三星电子(Samsung Electronics)，因此三星是否点头成为整案关键，但这也透露大陆半导体产业对先进制程企图心之激烈，对台积电的挑战与威胁已经是越来越强烈。
 
 
中芯受惠大客户高通(Qualcomm)相助，近期交出快速量产28奈米制程的成绩单，稍早更宣布和高通、比利时微电子(IMEC)、华为一起合作，研发14奈米FinFET制程，预计2020年量产。
 
 
业界分析，中芯表订的14奈米量产时间点太慢了，因此打算走快捷方式来缩短时间，但市面上贩卖的门票不多，GlobalFoundries手上的14奈米技术成为大陆觊觎的目标。
 
 
业界也透露，大基金买GlobalFoundries可分为两部分着手，*为生产基地。GlobalFoundries生产基地涵盖美国、德国和新加坡三地的8/12吋晶圆厂，规模十分庞大，但大基金也没必要吃下所有厂房。
 
 
业界直指，大陆有兴趣的应该是新加坡厂，况且纽约晶圆厂涉及州政府，转移工程庞大，而德国Dresden厂对于大陆的效益也有限，因此，未来GlobalFoundries有分拆出售的机率。
 
 
其次，也是整案较关键之处，其实是大陆看中GlobalFoundries已经具备量产实力的14奈米FinFET制程技术。大基金想藉由吃下部分GlobalFoundries股权来快速取得14奈米门票，且较终可能是将此技术整合到中芯*生产，让大陆半导体产业从此进入FinFET制程世代。
 
 
不过，大基金的算盘仍有阻碍，其一是GlobalFoundries手上14奈米FinFET制程技术是授权自三星，估计三星同意的机率不高，但难保大陆不会祭出其他优惠条件来吸引三星合作，毕竟大陆也暗中在和美光(Micron)、SK海力士(SKHynix)谈DRAM技术授权，虽然台面上没成，但这个布局已经让三星相当紧张。
 
 
当初GlobalFoundries评估自己研发14奈米的时间点恐太晚，不如与三星进行技术和产能双向合作，组成虚拟联盟可争取不同客户订单，如此三星也可免去扩14奈米产能的昂贵成本。该联盟当初也向曾向联电招手，但较后该公司评估授权成本太高而放弃。
 
 
另一个问题是，GlobalFoundries目前可量产14奈米的厂房是在纽约州，大陆若是只买新加坡厂，技术要如何转移也是一大挑战。
 
 
面对大陆红色供应链的攻势猛烈，台积电一直对于先进制程技术先进胸有成竹，依照原本竞争态势，等到中芯2020年量产14奈米，台积电可能早已经迈入5奈米制程世代，双方差距可拉大到3~4个世代，但如果大陆抄快捷方式取得14奈米，台积电不能不防。
 
 
另外，大陆产业基金已经陆续拿下新加坡封测大厂星科金朋、美商CIS大厂豪威(Omnivision)、SDRAM设计公司硅成(ISSI)，更计划直取手机芯片厂Marvell，以及美光等DRAM/NAND Flash技术，积极购并的脚步已经遍及全球。
 
 
全球半导体产业大掀整并潮，高通(Qualcomm)计划分拆，豪威(Omnivision)被陆资买下、Marvell和超威(AMD)亦是大陆囊中物，日月光更公开要收购硅品，现在传出GlobalFoundries也被大陆大基金相中，整并潮正式吹向晶圆代工产业。
 
 
但传出GlobalFoundries每年亏损金额超过新台币1,000亿元，退出门坎和代价肯定不低，能否成局不但牵动全球晶圆代工版图，更攸关两岸半导体势力消长。
 
 
2015年下旬台积电加速在大陆市场的布局，随着登陆设立12吋晶圆厂开放独资，台积电也加速递件申请到大陆设立12吋晶圆厂，落脚地点名上海、南京。
 
 
对于向来谨慎至极的台积电而言，确实是快马加鞭打出这张登陆的牌，中芯*快速进入28奈米制程，以及较大竞争对手英特尔(Intel)、三星电子(Samsung Electronics)都登陆布局，都让台积电十分心急。
 
 
摊开全球晶圆代工市占率排名，台积电以52%市占率稳坐龙头，较前一年47%再跃进一步，联电以市占率9.9%重回二哥地位，GlobalFoundries年营收衰退，因此退回三哥，市占率为9.4%，三星以市占率5.1%排名第四，中芯*以市占率4.2%排名第五。
 
 
在晶圆代工领域，台积电的实力的确难以撼动。不过大环境变动太快，整并潮发生频率之高，几乎每周都有一家半导体公司将被整合消灭。
 
 
以前是公司亏损才会卖，现在许多被整并的公司都很赚钱，且规模都十分庞大，更出现日月光敌意购并硅品这样诡谲多端的案件，连通讯产业之首的高通都打算分拆，让人忧心产业前景到了剧烈变化的转折点。
 
 
另一个趋势是大陆半导体势力的飞快崛起，砸钱买遍所有产业领域的半导体厂，不乏*大厂如豪威、星科金朋等，眼中猎物还包括Marvell、AMD、美光(Micron)等，现在更传出大基金对GlobalFoundries有兴趣。
 
 
传出阿布扎比基金有意壮士断腕，主因是GlobalFoundries未来几年都难看到转亏为赢的机会，加上英特尔、三星等跨入晶圆代工，大陆半导体厂也都押重本投资，未来晶圆代工产业竞争剧烈，客户集中度高但忠诚度降低，不难理解GlobalFoundries股东萌生退意的个中原因。
 
 
GlobalFoundries原本是AMD的半导体芯片制造部门，2008年分割独立出来，母公司为AMD和杜拜新进技术投资公司(ATIC)，2011年ATIC买下AMD手上所有的持股，GlobalFoundries成为独立的晶圆代工厂。
 
 
GlobalFoundries成立之初的企图心非常浓厚，宣扬优势是生产基地遍布全球，包括德国、美国和新加坡，也随即在2010年宣布购并新加坡特许半导体，2014年宣布接手IBM芯片业务。
 
 
日前传出大陆的产业大基金看中GlobalFoundries，主要是希望能拿到14奈米FinFET制程的授权，要看当初三星授权给GlobalFoundries技术时，条件是否扩股权转换下的技术归属等。
 
 
半导体业者分析，晶圆代工厂的资产是技术和产能，投资十分庞大，每年资本支出都是千亿元的手笔，意即退出门坎也相当高，如果大陆只对GlobalFoundries新加坡厂有兴趣，后续纽约、德国厂如何处理也备受外界关注。
 
 
来源：电子时报